مواجهة التضخم موضوع مهم فكر فيه الكثير من الناس في السنوات الأخيرة، خاصة مع ارتفاع معدلات التضخم في العديد من البلدان حول العالم. يفكر الكثيرون فيما إذا كان وضع ثرواتهم في الذهب هو أفضل وسيلة للتحوط ضد التضخم أم الاستثمار في خيارات أخرى يمكن أن تعطي عائدًا أفضل.
كان الذهب بمثابة مخزن للقيمة لآلاف السنين عبر التاريخ، وله قيمة حقيقية في حد ذاته، مما يجعله متميزًا مقارنة بأي عملة ورقية. ولكن كيف يمكن للذهب بالضبط أن يكون وسيلة للتحوط ضد التضخم مقارنة ببعض الأصول الأخرى المحتملة؟ دعونا نكتشف ذلك في هذا المقال.
ما هو التضخم؟
بشكل عام، يُعرّف التضخم بأنه الزيادة التي تحدث في أسعار السلع والخدمات في أي بلد حول العالم.
على سبيل المثال، معدل تضخم سنوي قدره 10٪ يعني أن السلعة التي كان يمكنك شراؤها بـ 100 دولار في العام الماضي تتطلب الآن 110 دولارات لشرائها، مما يقلل من قيمة العملة التي تحتفظ بها وبالتالي يقلل من ثروتك بدوره.
يحدث التضخم عمومًا بسبب مشاكل اقتصادية أو صراعات جيوسياسية أو مشاكل أخرى قد تؤثر على عملة البلد المعني. في بعض الأحيان، يحدث التضخم ليس بسبب أي من المشاكل المذكورة، ولكن ببساطة بسبب العرض والطلب على سلع/خدمات معينة أو بسبب السياسات النقدية التي تؤثر على عملة معينة.
لمواجهة التضخم، يحتاج الناس العاديون إلى استثمار ثرواتهم في وسيلة تحوط ضد التضخم لا تعاني من نفس المشاكل التي تعاني منها عملتهم المحلية.
على سبيل المثال، يعاني اقتصاد تركيا من معدل تضخم يبلغ 61٪؛ وهو من أعلى المعدلات في العالم. هذا يعني أن القوة الشرائية لليرة التركية تتناقص مع مرور الوقت.
قد تشمل وسائل التحوط ضد التضخم هذه الذهب والعقارات والدولار الأمريكي والأسهم والعملات المشفرة وبعض السلع الأخرى التي يتم البحث عنها عادة في أوقات التضخم الصعبة.
كيف يؤثر التضخم على أسعار الذهب؟
بشكل عام، ترتفع أسعار الذهب أيضًا عندما ترتفع معدلات التضخم، على الرغم من أن ذلك ليس ضروريًا. يحدث هذا لأنه مع انخفاض قيمة العملات الورقية، ترتفع قيمة سلعة حقيقية مثل الذهب. إما لأن الطلب على شراء الذهب من قبل البنوك المركزية والجمهور يزداد أيضًا، أو ببساطة لأن فرق السعر لشراء الذهب في ظل التضخم يصبح أكبر، مما يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع أكثر.
بالطبع، هذا ليس ضروريًا، لأنه إذا كانت الأسعار العالمية للذهب تنخفض في نفس الوقت الذي يحدث فيه التضخم، فقد لا يتمكن الذهب من اللحاق به، وفي مثل هذه الحالات، قد يكون وسيلة تحوط أقل جاذبية مقارنة بخيارات أخرى.
من الصعب تحديد متى يجب استخدام الذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم أو البحث عن بدائل أفضل. بعد كل شيء، هذا استثمار يمكن أن يحافظ على قيمة ثروتك أو حتى يزيدها، أو يجعلك تعاني من خسائر بسبب استراتيجية غير حكيمة.
هل الذهب وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم تاريخيًا؟
يعتمد استخدام الذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم على العديد من العوامل، بما في ذلك تلك التي تدفع معدل التضخم للارتفاع في المقام الأول.
يوضح الرسم البياني التالي لمدة 5 سنوات سعر الذهب مقارنة بمؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة؛ وهو مؤشر للتضخم الذي يحدث في أسعار السلع والخدمات في أي بلد:
كما ترى من الفترة بين منتصف عام 2021 إلى نهاية عام 2022، لم ترتفع أسعار الذهب بمعدل متساوٍ مقارنة بالزيادة في مؤشر أسعار المستهلك. هذا يؤكد ما قلناه سابقًا من أن الذهب يتأثر أيضًا بقواعد العرض والطلب وأسعار الفائدة والجيوسياسية، وليس فقط بمعدل التضخم نفسه.
ومع ذلك، يمكنك أن ترى من أي فترة أخرى في الرسم البياني كيف تميل أسعار الذهب دائمًا إلى الارتفاع في النهاية. على سبيل المثال، كما ترى من الرسم البياني، ارتفع سعر الذهب بنحو 66٪ بين عامي 2020 و2024، متفوقًا على التضخم بشكل كبير وجعله وسيلة تحوط متميزة ضده.
الذهب مقابل السلع الأخرى في مواجهة التضخم
سنقارن الذهب بخيارات أخرى من حيث مدى جودتها كوسيلة للتحوط ضد التضخم.
الذهب مقابل الدولار الأمريكي كوسيلة للتحوط ضد التضخم
إذا كنت تضع ثروتك في عملة محلية غير الدولار الأمريكي، فإن مسألة الذهب مقابل الدولار الأمريكي كوسيلة للتحوط ضد التضخم قد تعتمد على أسعار الفائدة والدورة الاقتصادية للاقتصاد الأمريكي. قد يظل الدولار الأمريكي خيارًا أفضل لوضع ثروتك فيه مقارنة بعملتك المحلية إذا كانت تعاني من تضخم مرتفع، ولكن من الصعب تحديد توقيت استثمارك.
ومع ذلك، فإن استخدام الدولار الأمريكي كوسيلة للتحوط ضد التضخم سيحافظ على ثروتك في مستواها الحالي على أقصى تقدير أو قد يزيدها قليلاً، ولكنه لن يزيدها أبدًا. هذا لأننا نعرف تاريخيًا أن قيمة الدولار الأمريكي تميل إلى الانخفاض عامًا بعد عام.
على سبيل المثال، كانت القوة الشرائية لدولار أمريكي واحد في عام 2000 أعلى بنسبة 50٪ مما هي عليه اليوم. قارن ذلك بالذهب الذي وصل للتو إلى مستوى قياسي جديد يقارب 2600 دولار للأوقية.
أحد الجوانب الرئيسية للذهب هو أن قيمته تظل مستقرة بمرور الوقت، محافظة على القوة الشرائية، على عكس العملات الورقية التي تفقد قيمتها مع انخفاض قيمتها. نتيجة لذلك، يعمل الذهب كمخزن موثوق للثروة، مع زيادة الطلب عليه بمرور الوقت.
الذهب مقابل العملات المحلية كوسيلة للتحوط ضد التضخم
الاحتفاظ بأموالك في عملتك المحلية التي تعاني من التضخم قد يكون أحد أسوأ القرارات التي تتخذها.
ستفقد ثروتك قيمتها شهرًا بعد شهر، ولا تفعل شيئًا حيال ذلك. في حالة تركيا التي ذكرناها سابقًا، وصل معدل التضخم إلى 61٪، مما يعني أن قيمة الليرة التركية - وبالتالي أصولك بتلك العملة - تفقد جزءًا كبيرًا من قيمتها بسرعة.
الذهب، من ناحية أخرى، يحمي ثروتك على الأقل من مثل هذه الخسائر من خلال جعلها تتدفق مع قيمة المادة نفسها، بعيدًا عن مشاكل اقتصادك المحلي.
الذهب مقابل العملات المشفرة كوسيلة للتحوط ضد التضخم
كانت العملات المشفرة في ارتفاع منذ العقد الماضي. شهدت عملات مثل Bitcoin و Ethereum وآلاف غيرها تدفقًا هائلاً لرأس المال من جميع أنواع المستثمرين حول العالم.
في حين أن إمكانية الربح مع العملات المشفرة عالية وقد تكون العائدات ضخمة، فإن المخاطر المرتبطة باستثمارك في العملات المشفرة عالية أيضًا. على سبيل المثال، انخفض سعر Bitcoin من 67,000 دولار في نوفمبر 2021 إلى متوسط 25,000 دولار بعد ذلك، ولم يصل إلى نفس المستوى مرة أخرى حتى مارس 2024. هذا يعني حوالي 3 سنوات من المعاناة مع قيم ثروة منخفضة بشكل لا يصدق.
الذهب، من ناحية أخرى، لا ينخفض أبدًا إلى مثل هذه المستويات. في السنوات العشر الماضية على الأقل، لم يفقد الذهب أبدًا أكثر من ~12٪ من قيمته في أي نقطتين زمنيتين معينتين.
تختلف المخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة أيضًا من عملة إلى أخرى، وقد تفقد بعض العملات قيمتها إلى الأبد لأنها غير مدعومة بأي سلعة حقيقية. لكن الذهب لا يعاني من هذا، لأن له قيمة في حد ذاته.
الذهب مقابل الأسهم كوسيلة للتحوط ضد التضخم
الأسهم هي خيار آخر يتم البحث عنه أحيانًا في أوقات التضخم المرتفع. مثل العديد من الخيارات الأخرى، ليست كل الأسهم متشابهة، فأداء سهم معين يختلف تمامًا عن الآخر.
ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنك تحتاج إلى دفع الكثير من الضرائب - اعتمادًا على بلدك - على أرباحك المحققة من بيع أسهمك بربح، مما يعني أنك لا تستطيع ببساطة الاحتفاظ بثروتك في الأسهم والحصول على قيمتها في أي وقت تريد بينما تبقى سليمة. بدلاً من ذلك، قد تأخذ الحكومة جزءًا اعتمادًا على الأرباح التي حققتها خلال تلك الفترة من الزمن.
بينما قد تفرض بعض البلدان مثل هذه الضرائب على شراء وبيع الذهب أيضًا، إلا أنها تظل أقل بكثير في حالة الذهب وأحيانًا قد لا تكون موجودة. يمكنك شراء الذهب الفعلي إذا رغبت في ذلك والاحتفاظ به لنفسك بعيدًا عن أعين العالم.
تعاني الأسهم أيضًا من الجيوسياسية والأخبار اليومية وأداء الشركة وعوامل أخرى. مما يجعلها غير مستقرة للغاية ويصعب التنبؤ بها مع هامش كبير للخسائر والأرباح. في حالة الذهب مقابل الأسهم كوسيلة للتحوط ضد التضخم، يسجل الذهب نقطة قوية من حيث الاستقرار والقدرة على التنبؤ والملكية.
استراتيجية الاستثمار في الذهب على المدى القصير مقابل المدى الطويل
يمكن تداول الذهب إما يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا أو خلال أي فترة زمنية مثل أي وسيلة استثمار أخرى. ومع ذلك، فإن الاستثمار في الذهب على المدى القصير أمر صعب ويمكن أن يزيد من المخاطر المرتبطة بثروتك. على سبيل المثال، إليك سعر الذهب في السنوات العشر الماضية:
إذا كنت ستشتري الذهب في الأشهر الأخيرة من عام 2016 قبل انخفاض السعر مباشرة، فلن تحقق أي ربح للسنوات الثلاث التالية.
ومع ذلك، إذا كنت تفكر في استراتيجية طويلة الأجل، فإن فرق السعر للذهب بين عامي 2016 و2020 هو حوالي 40٪ أكثر. لذا خلال هذه السنوات، لم تحافظ فقط على قيمة ثروتك كما كانت، بل زدتها أيضًا بهامش جيد.
الاستثمار في الذهب على المدى الطويل هو عمومًا ما يؤتي ثماره بشكل جيد مقارنة بالاستراتيجيات الأخرى، ولديه أقل فرص للخسارة وأعلى فرص للنجاح والأرباح. إنه المفتاح لحفظ ثروتك وبناءها للمستقبل.
الخاتمة
لقد رأينا في هذا المقال بعض وسائل التحوط الممكنة ضد التضخم ولماذا يمكن أن يكون الذهب أحد أفضل الخيارات لهذا. تذكر أنه عندما تشتري الذهب فأنت لا تشتري فقط أداة استثمارية، بل مادة فعلية تحافظ دائمًا على قيمتها آمنة ومضمونة مهما كانت الصعوبات الخارجية.
بدأ الناس في شراء الذهب الرقمي لتسهيل عملية شراءه وبيعه. في Phi Wallet، نقدم طريقة سلسة ومريحة لشراء الذهب، مما يمكّن مستخدمينا من الاستمتاع بفوائد الذهب الفعلي دون أي متاعب. إذا كنت مترددًا في البدء بحفظ ثروتك ضد التضخم بالذهب، فربما يكون الآن هو أفضل خيار.
