Tidak diragukan lagi bahwa kesibukan Anda akhir-akhir ini adalah memotong anggaran bulanan Anda, merencanakan belanjaan Anda berdasarkan kebutuhan Anda dan bukan keinginan Anda, mengikuti bahan makanan yang sedang tren di Instagram, berjalan kaki jauh daripada naik taksi, dan merasa cemas akan dipecat.
Anda tidak sendirian. Secara global, pengendalian inflasi telah menjadi agenda utama pemerintah. Mereka telah mengacaukan perekonomian. Sekarang-bukan mereka tetapi kita-kita harus menghadapi konsekuensinya. Keputusan pemerintah dan bank sentral membawa kita ke terowongan gelap dan buntu ini. Pada artikel terakhir kami, kami membahas pekerjaan gila bank sentral dan ketidakmampuan mereka untuk mengendalikan jumlah uang beredar dengan cara yang tepat. Kami juga membahas mengenai inflasi, penyebab dan dampaknya. Kemudian, kami secara singkat mencoba menghubungkan semua pembicaraan teoritis yang membosankan - sampai batas tertentu - dengan situasi ekonomi kita saat ini. Dalam artikel ini, kita akan mencoba memahami bagaimana inflasi memengaruhi investasi kecil (atau besar) pribadi kita dan bagaimana hal itu memengaruhi komunitas kita. Jadi, mari kita mulai!
Seberapa buruk dampak inflasi terhadap Anda
Inflasi menggerogoti kekayaan Anda seperti cacing. Seiring berjalannya waktu, inflasi dapat mengikis kekayaan Anda dengan mengikis daya beli uang Anda. Inflasi dapat dengan mudah dan diam-diam menghancurkan dompet Anda. Kita dapat mengilustrasikan kerja inflasi yang sangat berbahaya sebagai berikut: Bayangkan Anda menyimpan uang sebesar $200 di suatu tempat di dalam lemari pakaian untuk keadaan darurat. Anggaplah tingkat inflasi tahunan adalah 5%. Pada akhir tahun, uang $200 Anda akan bernilai $190. Sekarang, bayangkan hasil kumulatifnya setelah 10 tahun!
Cara lain untuk menjelaskan fenomena ini adalah bahwa tingkat inflasi menunjukkan laju penurunan nilai riil kekayaan Anda setelah periode tertentu. Dengan pemikiran ini, inflasi memengaruhi aset dan investasi dengan cara yang berbeda. Karena aset yang berbeda memiliki karakteristik pasar yang berbeda, mereka bereaksi secara berbeda terhadap inflasi yang tinggi. Sekarang, bayangkan bersama saya: beberapa tanaman mekar dan menghasilkan buah di musim semi dan musim panas, beberapa tanaman lainnya di musim dingin; semua tergantung pada cuaca dan karakteristik tanaman. Nah, dalam ekonomi, situasinya hampir sama. Kondisi umum ekonomi adalah cuaca dan karakteristik aset adalah karakteristik tanaman. Oleh karena itu, beberapa aset berkembang selama gejolak ekonomi - musim dingin - seperti emas dan beberapa aset berkembang selama masa-masa baik pasar - musim semi - seperti saham.
- Aset-aset ini mengikuti arus: Aset likuid
Karena aset likuid - pada dasarnya berupa uang tunai - cenderung kehilangan nilai dengan cepat dari waktu ke waktu, aset likuid terkena dampak negatif dan sangat terpengaruh oleh inflasi. Selain itu, bukan hanya aset likuid yang kehilangan nilainya; inflasi juga berdampak pada aset tidak likuid, namun aset-aset ini relatif terlindungi jika menghasilkan keuntungan (bisa berupa bunga, dividen, atau imbal hasil) atau kenaikan nilai.
- Fatamorgana rekening Tabungan
Beberapa orang berpikir bahwa menaruh uang mereka di rekening tabungan akan melindungi kekayaan mereka dari dampak negatif inflasi karena menghasilkan bunga. Namun, rekening tabungan biasanya memiliki suku bunga yang rendah, yang akan menyebabkan berkurangnya nilai tabungan mereka. Mengapa? Nah, selama periode inflasi tinggi, bunga yang dihasilkan akan termakan oleh penurunan nilai. Umumnya, penempatan, investasi, atau aset yang menghasilkan bunga atau imbal hasil tetap akan mengalami penurunan nilai riil selama periode inflasi tinggi.
- Pukulan telak bagi para penabung pensiun
Ini adalah salah satu bagian paling berbahaya dari kisah inflasi. Para penabung pensiun mungkin meremehkan dampak buruk inflasi terhadap tabungan dan rencana pensiun mereka. Dana pensiun adalah tempat di mana inflasi dapat menyebabkan kerugian yang dramatis. Bayangkan seseorang yang telah bekerja keras selama bertahun-tahun, menabung untuk masa pensiunnya, dan kemudian, dalam beberapa bulan (atau tahun), mereka kehilangan sebagian besar tabungannya yang berharga. Perhatian utama para penabung pensiun haruslah pengakuan atas nilai tabungan mereka ketika saatnya tiba bagi mereka untuk pensiun. Oleh karena itu, kecuali investasi mereka menghasilkan imbal hasil yang lebih besar daripada tingkat inflasi, nilai pensiun mereka akan terus tergerus sampai mati.
- Perisai palsu: Investasi pendapatan tetap
Obligasi adalah komponen penting untuk portofolio yang seimbang; inilah yang akan dikatakan oleh pakar keuangan tradisional jika Anda bertanya. Aset bebas risiko ada untuk melindungi Anda, kata mereka, dari risiko dan memberikan aliran pendapatan yang stabil. Namun, para pembaca yang budiman, Anda harus ingat bahwa harga obligasi jatuh ketika monster - inflasi - bangkit dari abu. Mari saya jelaskan. Umumnya, obligasi memiliki tingkat bunga yang sama hingga jatuh tempo. Namun, tingkat inflasi terus meningkat. Akibatnya, ketika inflasi naik, daya beli pendapatan bunga turun.
- Menyanggah mitos urban: Pasar saham yang Mahakuasa
Beberapa ahli keuangan percaya bahwa selama periode inflasi, pasar dapat bergerak. Menurut mereka, imbal hasil saham Anda bisa tetap berada di depan inflasi jika Anda bisa mengatur diri untuk tidak mengikuti kerumunan orang dan melakukan panic sell. Para ahli ini mengklaim bahwa portofolio yang terdiversifikasi yang berisi ekuitas akan - dengan beberapa kesulitan yang diharapkan - melindungi Anda dari inflasi. Namun, ekonom kelas dunia Eugene Fama, peraih Nobel Ekonomi 2013, menyatakan bahwa inflasi yang tinggi menyebabkan perlambatan aktivitas ekonomi riil, yang akan berdampak negatif pada laba perusahaan di masa depan dan, selanjutnya, pada harga-harga saham [1].
- Situasi sosio-ekonomi yang rapuh
Hal terburuk dari inflasi ketika terjadi adalah tantangan sosial yang ditimbulkannya. Ketakutan yang harus kita hadapi, rumah yang harus kita tinggalkan. Mimpi-mimpi seumur hidup yang harus kita lepaskan. Kebutuhan-kebutuhan yang tidak bisa kita penuhi lagi. Kenaikan harga-harga merugikan masyarakat kelas menengah dan bawah. Inflasi menurunkan pendapatan riil individu. Orang tidak lagi mampu membayar hutang, tagihan, dan biaya hidup umum seperti transportasi, kesehatan, dan pendidikan. Dalam situasi saat ini, banyak orang diusir dari rumah mereka karena mereka tidak mampu membayar hipotek atau biaya sewa yang terus meningkat. Selain itu, selama periode inflasi tinggi, pengangguran meningkat karena dua alasan: pertama, karena perlambatan ekonomi, perusahaan tidak lagi mempekerjakan orang. Kedua, karena biaya yang lebih tinggi, banyak perusahaan memecat sejumlah besar pekerjanya. Dalam beberapa kasus, inflasi akan mengubah beberapa lingkungan dan distrik menjadi tempat yang tidak aman; kejahatan dan kenakalan akan meningkat, dan kode moral tidak akan ada lagi jika martabat manusia tidak dijaga. Manusia tidak perlu khawatir akan makanan dan tempat tinggalnya. Tidak berhenti sampai di situ. Tantangan sosial yang ditimbulkan oleh inflasi dapat menyebabkan ketidakstabilan politik. Sederhananya, orang tidak dapat menahan keputusasaan atau meninggalkan kehidupan yang penuh tekanan karena anggaran yang ketat untuk waktu yang lama.
Setelah kita memahami inflasi, penyebab, dan konsekuensinya, bagaimana cara melindungi kekayaan kita? Pantau terus; artikel-artikel baru tentang inflasi akan segera hadir.
Referensi
[1] E. Fama, "Return Saham, Aktivitas Riil, Inflasi, dan Uang," The American Economic Review, vol. 71, no. 14, hal. 545-565, 1981.